Der offene Immobilienfonds grundbesitz-invest der DB Real Estate Investment GmbH wird wie geplant zum 3. März 2006 wieder geöffnet. Zuvor ist das Immobilienportfolio des Fonds durch unabhängige Sachverständige neu bewertet worden. Die Gutachter stellten im Saldo einen Abwertungsbedarf von EUR 147 Mio. (2,4 Prozent) fest. Im Detail ergibt die Neubewertung jedoch ein differenziertes Bild: Während einzelne in Deutschland gelegene Immobilien aufgewertet wurden, ergibt sich für deutsche Objekte des Fonds insgesamt eine Abwertung um EUR 222 Mio. (durchschnittlich 5,7 Prozent). Die ausländischen Objekte des Fonds wurden von den Gutachtern dagegen um insgesamt EUR 76 Mio. (durchschnittlich 3,3 Prozent) aufgewertet.
Holger Naumann, Geschäftsführer der DB Real Estate Investment GmbH:
„Dieses Ergebnis verdeutlicht, dass die vorübergehende Schließung des Fonds im Interesse aller Anleger war. Denn nach konkreten Hinweisen auf den Neubewertungsbedarf war dies die einzige Möglichkeit, den aktuellen Anteilwert verlässlich zu ermitteln und damit eine Gleichbehandlung der Anleger sicherzustellen. Letztlich hat sich gezeigt, dass aufgrund der diversifizierten Anlage des Fonds die Wertanpassung in der Summe moderat ausgefallen ist“.
Der erste Anteilwert nach Berücksichtigung der Neubewertung wird heute errechnet und nach 14 Uhr veröffentlicht. Aus der Neubewertung ergibt sich ein Effekt von EUR 1,02 je Anteil, darüber hinaus sind latente Steuern im Hinblick auf aufgewertete ausländische Objekte von EUR 0,21 je Anteil zu bilden. Auf dieser Basis erwartet die DB Real Estate Investment GmbH einen Anteilwert von ungefähr EUR 37,17.
Am 3. März 2006 können wieder Anteile des Fonds zum neuen Ausgabepreis erworben bzw. zum neuen Rücknahmepreis zurückgegeben werden.
Das Immobilienportfolio des grundbesitz-invest ist sowohl regional als auch nach Nutzungsarten breit diversifiziert. Der grundbesitz-invest ist aktuell zu 60 Prozent in Deutschland und zu 40 Prozent im europäischen Ausland investiert. Die im Jahresbericht zum Ende des Geschäftsjahres 2004/2005 beschriebene Anlagestrategie des Fonds soll konsequent fortgeführt werden. Durch selektive Verkäufe vorwiegend deutscher Immobilien und – sofern die Liquiditätssituation des Fonds dies erlaubt – gezielte Immobilienakquisitionen im europäischen Ausland soll der Auslandsanteil im Portfolio weiter gesteigert werden. Die in diesem Zusammenhang bereits eingeleiteten Bieterverfahren im Rahmen von Verkaufs- transaktionen finden positive Resonanz im Markt.
Unter Berücksichtigung des Neubewertungsergebnisses erzielte der Fonds grundbesitz-invest (nach BVI-Methode berechnet) in den letzten zehn Jahren eine Rendite von 39,7 Prozent, in den vergangenen fünf Jahren 13,2 Prozent und in den letzten drei Jahren 2,3 Prozent. Die Ausschüttungsrendite im Januar 2006 betrug 3,3 Prozent. Pro Anteil wurden zuletzt EUR 1,35 ausgeschüttet.